سرمایه در گردش چیست؟ (تعریف ساده)
سرمایه در گردش یا Working Capital تفاوت بین دارایی‌های جاری و بدهی‌های جاری شرکت است.
به عبارت دیگر، این عدد نشان می‌دهد که شرکت بعد از پرداخت بدهی‌های کوتاه مدت، چقدر پول یا دارایی در دست دارد تا فعالیت‌های روزمره‌اش را ادامه دهد.
فرمول سرمایه در گردش:
سرمایه در گردش = دارایی‌های جاری – بدهی‌های جاری
دارایی‌های جاری شامل موارد زیر است:
وجه نقد
حساب‌های دریافتنی (مطالبات)
موجودی کالا یا مواد اولیه
سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت
بدهی‌های جاری شامل مواردی مثل:
حساب‌های پرداختنی به تامین کنندگان
وام‌های کوتاه مدت
حقوق و دستمزد پرداخت نشده
مالیات‌های پرداخت نشده
چرا سرمایه در گردش اهمیت دارد؟
سرمایه در گردش مثل اکسیژن برای کسب و کار است!
وقتی این عدد مثبت باشد، یعنی شرکت نقدینگی لازم برای ادامه کار را دارد. اما اگر منفی باشد، یعنی ممکن است در پرداخت هزینه‌ها یا بدهی‌های نزدیک دچار مشکل شود.
فواید بررسی سرمایه در گردش:
سنجش سلامت مالی شرکت در کوتاه مدت
تصمیم‌گیری بهتر در مورد سرمایه‌گذاری یا تامین مالی
پیش‌بینی توان پرداخت بدهی‌ها و هزینه‌های عملیاتی
عوامل مؤثر بر سرمایه در گردش
سرمایه در گردش فقط یک عدد نیست، بلکه نتیجه مجموعه‌ای از فرآیندهای عملیاتی و مالی شرکت است. در ادامه با مهم‌ترین عوامل موثر بر آن آشنا می‌شویم:
1. موجودی کالا و مواد اولیه
میزان و مدیریت موجودی‌ها نقش بزرگی در سرمایه در گردش دارد. اگر شرکت بیش از حد موجودی نگه دارد، سرمایه نقدی‌اش بلوکه می‌شود. اما اگر موجودی کافی نداشته باشد، ممکن است فروش از دست برود.
2. فروش و خرید
فروش محصولات باعث افزایش دارایی‌های جاری (مثلاً مطالبات یا وجه نقد) می‌شود، در حالی‌که خرید از تامین‌کننده‌ها بدهی جاری را بالا می‌برد. تعادل بین این دو اهمیت زیادی دارد.
3. مدت زمان وصول مطالبات
هر چقدر شرکت سریع‌تر بتواند پول فروش‌هایش را دریافت کند، سرمایه در گردش بهتری خواهد داشت. تأخیر در دریافت مطالبات یکی از دلایل کاهش نقدینگی است.
4. مدیریت پرداخت‌ها
برنامه ریزی مناسب برای پرداخت به تامین‌کننده‌ها و سایر بدهی‌های کوتاه مدت باعث می‌شود سرمایه در گردش دچار فشار نشود.
5. سیاست‌های اعتباری
اگر شرکت شرایط اعتباری منعطف‌تری به مشتریان بدهد، ممکن است فروش افزایش یابد ولی سرمایه در گردش کاهش یابد چون پول دیرتر برمی‌گردد.
سرمایه در گردش منفی؛ زنگ خطر برای کسب و کار
اگر سرمایه در گردش منفی باشد، یعنی بدهی‌های کوتاه مدت شرکت از دارایی‌های جاری‌اش بیشتر است. این وضعیت نگران‌کننده است و می‌تواند منجر به ناتوانی در پرداخت تعهدات شود.
در این شرایط شرکت یا باید فروش را افزایش دهد، یا از سرمایه گذار یا وام استفاده کند تا وضعیت را بهبود دهد.
جمع بندی:
سرمایه در گردش یکی از پایه‌ای‌ترین و مهم‌ترین شاخص‌های مالی برای هر کسب و کاری شرکتی است. اگر شرکت یا فروشگاه شما می‌خواهد به درستی رشد کند و همیشه آماده مقابله با چالش‌های مالی باشد، باید به دقت سرمایه در گردش را مدیریت کند.